El Banco de España ha lanzado un llamamiento sobre el estado crítico que atraviesan las economías domésticas españolas, y es que el endeudamiento que tienen cada vez es más preocupante.

El propio gobernador del Banco de España, Jaime Caruana, ha sido el responsable de informar públicamente sobre la expansión del gasto de las familias, más concretamente de asegurar que no podrá apoyarse por mucho tiempo en un crecimiento de la deuda a tasas como las actuales.

El hecho es que la mayor parte de la riqueza familiar está concentrada en inmuebles, en un momento en el que la sobrevaloración del mercado de la vivienda se reabsorberá de manera progresiva. Sin embargo, existe la posibilidad de que esto no ocurra, por lo que advierte a los agentes que tengan muy presente esta opción cuando decidan el destino de sus inversiones.

Los datos facilitados confirman que los gastos de las familias españolas siguen aumentando a un ritmo superior al de sus ingresos, por lo que la única salida para hacer frente a esta situación es la contratación de un crédito, una práctica que supera ya el 110% de su renta disponible bruta.

Recurrir a este tipo de préstamos conlleva una serie de riesgos asociados, la mayoría relacionados con un sistema económico donde se suceden las subidas de los tipos de interés. El mayor peligro son los serios perjuicios que estas alzas pueden causar en las familias con menos recursos económicos.

El Informe Anual 2005 elaborado por el Banco de España no deja lugar a dudas: la capacidad de ahorro de los hogares, que cada día hacen frente a mayores gastos financieros, ha bajado considerablemente. El organismo ha confirmado que la situación de las familias les deja totalmente expuestas a variaciones desfavorables de su renta, del precio de los activos y del coste de financiación.

Como estimaciones a corto plazo, el organismo cree que las familiar deberán invertir una mayor parte de sus rentas al pago de los créditos en caso de que suban los tipos de interés, aunque el impacto que estas subidas tendrán en la posición financiera de los hogares será relativamente moderado.

A finales de abril, las familias españolas tenían contraída una deuda destinada a la compra de vivienda de 507.191 millones de euros, lo que supone, además de un record histórico, un 23,9% más que el ejercicio anterior. Este número confirma que los hogares siguen solicitando préstamos hipotecarios, haciendo caso omiso a las continuas recomendaciones y advertencias emitidas por el Banco de España, sin olvidar el precio desorbitado de los inmuebles y la subida de la cuota mensual por el despegue de los tipos.

Si estamos pensando en sumarnos a este porcentaje, hemos de ser conscientes de que el alza del índice que más se utiliza para calcular el interés de las hipotecas, el Euribor, se situó en el 3,221% en abril. Este fenómeno conlleva que el pago mensual de un préstamo hipotecario medio, 120.000 euros a 20 años, se incremente hasta 56,63 euros. Al año, el auge supone tener que abonar 679,56 euros más, una cantidad bastante elevada para la economía doméstica de muchos hogares españoles.

El Informe del Banco de España insiste en que la deuda hipotecaria se eleva al 73,39% de la total contraída por los hogares del país, que es de 691.017 millones de euros.