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Aprender a invertir
Importancia del índice bursátil Ibex 35 |
D.
José Wall Street es un avispado inversor que disfruta en las Bahamas
de la buena marcha de sus ahorros en un fondo de inversión en renta variable
española. D. José está convencido que el fondo en el que
tiene sus ahorros es la gallina de los huevos de oro, y no le falta razón,
ya que en los últimos tres años ha obtenido los siguientes resultados:
| Año
|
Rentabilidad Fondo RV |
1995 |
15% |
1996 |
35% |
1997 |
35% |
Sin embargo, un día descubre que la panacea de su fondo de inversión
no es tal, sino todo lo contrario, ya que al comparar los resultados de su fondo
en los últimos tres años con el índice IBEX-35 obtiene
los siguientes resultados:
Año |
Rentabilidad Fondo RV
| Rentabilidad IBEX-35
| 1995
| 15% |
18% |
1996 |
35% |
42% |
1997 |
35% |
41% |
Conclusiones:
- D. José
hubiese ganado más dinero simplemente invirtiendo en el índice,
para lo cual no necesita ningún conocimiento bursátil.
- Su maravilloso
fondo de inversión ha estado todos los años por debajo del mercado.
- El pasado no
justifica el futuro, pero ayuda a la toma de decisiones; es decir, el próximo
año este fondo puede hacerlo mucho mejor que el mercado, pero su historial
no nos da mucha confianza.
- En definitiva,
lo que ha hecho D. José es utilizar el índice IBEX-35 como benchmark
o referencia, para evaluar la rentabilidad de su fondo.
Importancia de los índices bursátiles
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Permiten conocer de una manera rápida la evolución del mercado
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Facilitan el cálculo de la correlación
existente entre los diferentes sectores bursátiles |
Mejoran la utilización de la técnica
de comparativa con benchmarks | |
La existencia de productos financieros que tienen por
activos subyacentes índices bursátiles permite una mejor
y más barata cobertura de riesgos |
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